非上市公司职工行使股票期权个人所得税筹划

案例：

A 公司是中国非上市股份公司， B 公司 是其全资子公司，张某是 B 公司高层管理人员， 月工资超过减除费用标准，被 授予 股票期权， 合同约定，张某可以按照 2006 年 11 月 31 日 经中介机构审计的会计报告中每股净资产 8 元为施权价，在工作满 1 年（ 2007 年 11 月）后购买 A 公司的股票 40060 股， 执行期限为 3 年。张某行权日为 2007 年 12 月 20 日，行权日 经中介机构审计的会计报告中每股净资产为 20 元。

分析：

根据国税函 [2007]1030 号文件规定，公司职工行使非上市公司股票期权取得的工资薪金所得，不能按照 财税 [2005]35 号文件规定计缴个人所得税，可比照 国税发〔 2005 〕 9 号规定中全年一次性奖金征税办法 缴纳个人所得税。

单从国税函 [2007]1030 号文看，员工在一个年度内多次行使非上市股票期权，不同于行使上市公司股票期权需要按照 国税函〔 2006 〕 902 号文规定的方法计税，也没有国税发 [2005]9 号文“全年只能采用一次”的限定，因此，员工可以通过分期行使非上市公司股票期权方式，达到少交个人所得税的目的。

一次性行使股票期权

张某在 2007 年 12 月 20 日 行使股票期权，购买 40060 股 A 公司股票时，按照 全年一次性奖金计算 适用税率和应缴个人所得税如下：

适用税率： （ 20 － 8 ）× 40060 ÷ 12=40060 ，适用税率为 30% ，速算扣除数为 3375

应缴个人所得税 = （ 20 － 8 ）× 40060 × 30% － 3375 ＝ 140841 元

分期行使股票期权

张某分三次行使股票期权，在 2007 年 12 月 20 日行权，购买 20000 股 A 公司股票；在 2008 年 1 月 20 日行权购买 20000 股 A 公司股票，在 2008 年 2 月 20 日行权购买剩下的 60 股股票。

2007 年 12 月 20 日 和 2008 年 1 月 20 日行权时适用税率都刚好为 20% ，速算扣除数为 375 。

两次行权应缴个人所得税 =[ （ 20 － 8 ）× 20000 × 20% － 375] × 2 ＝ 95250 元

2008 年 2 月 20 日 行权所购 60 股股票适用税率为 5% ，速算扣除数为 0 。

应缴个人所得税 = （ 20 － 8 ）× 60 × 5%=36 元

三次行权共缴个人所得税 =95250+36=95286 元

相对于一次行使全部股票期权，少缴个人所得税 = 140841- 95286=45555 元

可见，在股票期权的施权价和 每股净资产一定的情况下，个人可以通过分期行使 非上市公司 股票期权的方式，降低适用税率，从而 少缴个人所得税。当然 ，实际操作时，还应该考虑自身的资金情况及公司整体运营情况考虑。

相关链接：

《上市公司职工行使股票期权个人所得税筹划》

《 如何理解年终奖计税办法每年只允许采用一次 》

《 股权转让的个人所得税处理 》