上市公司财务风险产生的原因是什么

上市公司财务风险产生原因要从主观和客观方面进行分析。

(一)客观原因

1、市场环境变化的不确定性

(1)社会政治的不确定性，主要是指社会的政治、法律、价值观、民族文化等因素的变化。各种政治观点、政治力量的对抗以及不同宗教信仰的冲突等，都可能引起动乱、战争或政府更迭，其结果可能造成企业生产经营活动中断和经营条件的损坏。另一方面，社会生产关系的调整、制度的革新和规范的更新，这些不规则的变化会给企业带来一系列的不确定性，也可能导致财务风险。

(2)政策的不确定性，是指有关国家各级政府的政策变化的不确定性对企业产生的风险。政府政策涉及面广，这种政策的不确定性越复杂，企业财务风险也越高。例如2001年国家加大了对白酒生产企业的调控力度，特别是根据财政部、国家税务总局发布的《关于调整酒类产品消费税政策的通知》，从2001年5月1日起调整酒类产品消费税计税办法。执行该政策后，白酒行业的税收调高了，公司的税负水平上升，这对宁城老窖以生产低档白酒为主业的企业利润影响极大，公司出现了亏损。

(3)宏观经济运行的不确定性，主要是由国家经济政策和由国民经济各产业变化引起的经济形势的不确定性而产生的风险。它主要包括产业结构、国民生产总值增长状况、进出口额、利率、汇率、就业与工资水平等。宁城老窖公司在1999年和2000年，由于受到全国白酒市场普遍不景气的影响，公司的主营业务利润和净利润均出现了下降的情况。

(4)自然环境的不确定性，指由于自然力量导致的企业财产损失、交通中断等造成的风险。如地震、洪水、冰冻等。在2000年我国北方地区出现了罕见的“旱灾”、“雪灾”、“沙尘暴”等恶劣气候，给宁城老窖公司带来了不利影响。

2、市场经济运行的复杂性

从企业角度考察，在市场经济条件下，企业运行中的人、财、物和供、产、销任一环节出现故障都可能导致经营失败。而系统管理出现故障的地点、时间和程序是不可预知的。事实上，企业内部存在许多不确定因素，如经营方向、生产运转、质量变动的不确定性、研究与开发的不确定性、信贷的不确定性和行为的不确定性等，这些不确定性往往交叉发生作用，增加了财务风险的复杂性。

(二)主观原因

1、主观认识的局限性。由于经济活动的复杂性和经营主体的经验和能力的局限性，企业不可能完全准确地预见客观事物的变化，因而财务风险不可避免。风险意识的淡薄是财务风险产生的重要原因。

2、控制风险能力的局限性。指有时公司虽然对某些风险已有一定认识和预计，但囿于技术条件和能力不能采取有效措施加以防范和控制。

3、财务决策缺乏科学性导致决策失误。财务决策失误是产生财务风险的又一重要原因。避免财务决策失误的前提是财务决策的科学化。目前，我国企业的财务决策普遍存在着经验决策和主观决策现象，由此导致的决策失误经常发生，从而产生财务风险。

上市公司财务风险管理中存在的不足

1、不能准确认识财务风险

近年来，我国上市公司不断增多，上市公司的管理体制也逐渐完善，尽管风险管理体制已经建立，但是管理层的许多领导和员工风险意识欠缺，对财务风险的认识不足，一味的追求管好资金，没有把规避风险的工作放在首位，这就使得公司财务风险管理体系成为一个框架，没有起到真正的作用。另外我国许多上市公司的财务管理人员缺乏专业的培训，存在着专业不对口的现象，其综合素质和业务素质都有待提高，因此不能对财务风险准确认识。只有对公司财务管理人员进行专业培训，他们才能更准确的认识财务风险，才能适应市场经济环境的要求。产生财务风险的因素有很多，综合素质的缺陷，风险意识的淡薄是不可忽视的两个重要因素。当前我国许多上市公司对财务风险缺乏系统地、定期地评估，只有事后进行补救，这给公司的运行发展带来很大麻烦，所以，准确认识财务风险是十分必要的。

2、缺乏风险管理的策略

就目前的形势来看，我国许多上市公司对财务风险的管理比较重视事后分析，没有制定出严谨、规范、完整的财务风险管理体系。当前的管理体系中存在着很多不足，风险管理功能与协调功能较为欠缺，表面上风险管理体系比较完善，其实并没有从战略的角度分析公司风险，造成财务风险缺乏策略管理的措施，严重影响了公司风险管理的效率和效果，制约着公司的发展和进步。

3、缺乏健全的财务风险管理系统

对上市公司而言，应对财务风险的重要管理方式是建立财务风险管理系统。健全的财务风险管理系统可以促进公司健康快速的发展，还能有效的降低财务风险，为公司带来更高的经济效益。当前我国上市公司的财务风险体制不够健全，领导者对财务风险管理系统不够重视，这给公司财务风险方面的工作带来很大困难。另外，虽然有些上市公司已经建立了财务管理组织系统，但是风险监控职能部门或组织过于简单，风险管理不能达到预期的效果。总而言之，当前我国上市公司的财务风险管理体系还不够完善，需要进一步健全。拥有健全的风险管理体制才能有效规避风险，对上市公司可能存在的风险做出判断。