上市公司职工行使股票期权个人所得税筹划

为留住人才，不少上市公司会采用股票期权激励制度，员工取得股票期权须按照财税 [2005]35 号等文件的规定缴纳个人所得税，根据上述政策规定，员工在行使股票期权时，可以进行相应的筹划，从而少交个人所得税。现结合案例进行以下分析。

案例：

A 企业是上市公司， 授予其公司中层干部李某股票期权。合同约定，李某可以 2012 年 11 月 31 日股票市价每股 10 元为施权价，在工作满 1 年（ 2013年 11 月）后购买该公司的股票 12000 股，执行期限为 3 年。李某行权日为 2013 年 12 月 20 日，行权日的市价为每股 20 元。

分析：

根据《关于个人股票期权所得征收个人所得税问题的通知》（财税 [2005]35 号），员工行权时，其从企业取得股票的实际购买价（施权价）低于购买日公平市场价（指该股票当日的收盘价）的差额，是因员工在企业的表现和业绩情况而取得的与任职、受雇有关的所得，应单独按 “ 工资、薪金所得 ” 适用的规定计算缴纳个人所得税。

李某在 2013 年 12 月 20 日 行使股票期权，购买 12000 股 A 企业股票时，个人所得税计算如下：

应纳个人所得税 =[ （ 20-10 ）× 12000 ÷ 12 × 25%-1005] × 12=17940元

若李某在不同的纳税年度分开行使股票期权，可以达到减轻个人所得税税负的目的。

接上例： 李某在 2013 年 12 月 20 日行权，购买 6000 股 A 企业的股票，在 2014 年 1 月 20 日行权购买剩下的 6000 股股票，假设两个行权日 A 企业股票的市价都为每股 20 元。

2013年 12 月 20 日 行权时应纳个人所得税 =[ （ 20-10 ）× 6000 ÷ 12 × 20%-555] × 12=5340

2014 年 1 月 20 日 行权时应纳个人所得税 =[ （ 20-10 ）× 6000 ÷ 12 × 20%-555] × 12=5340

李某行使全部股票期权共缴纳个人所得税 =5340+5340=10680元

相对一次行使全部股票期权，可减轻个人所得税 =17940-10680=7260 元

因此，上市公司员工将拥有的股票期权在 不同纳税年度 分别行使，可以适用较低的个人所得税税率，少缴个人所得税。

但若是在同一个纳税年度分别行使股票期权，根据 《关于个人股票期权所得缴纳个人所得税有关问题的补充通知》（国税函〔 2006 〕 902 号）， 员工在一个纳税年度中多次取得股票期权形式工资薪金所得的，本年度内以后每次取得股票期权形式的工资薪金所得，应按以下公式计算应纳税款：

应纳税款 =( 本纳税年度内取得的股票期权形式工资薪金所得累计应纳税所得额 ÷ 规定月份数 × 适用税率 - 速算扣除数 )× 规定月份数 - 本纳税年度内股票期权形式的工资薪金所得累计已纳税款

如李某是在同一纳税年度分开行使股票期权，根据上述公式计算的应纳税额为：

第一次行权应缴个人所得税 = [ （ 20-10 ）× 6000 ÷ 12 ×20%-555] × 12=5340

第二次行权应缴个人所得税 = [ （ 60000 ＋ 60000 ）÷ 12 × 25% － 1005 ] × 12 － 5340 ＝ 12600

在同一纳税年度分开行使股票期权共缴纳个人所得税 = 5340+ 12600=17940 元，和 一次行使全部股票期权的个人所得税负担一样。