票据理财风险大不大

票据理财风险大吗?票据本身的风险一般指“假”、“迟”、“冻”、“错”等4方面风险。与其他理财产品相比，投资票据型理财产品的风险较小。

票据理财风险大不大

票据本身的风险一般指“假”、“迟”、“冻”、“错”等4方面风险。所谓假，就是假票风险。假票跟假钞一样，自然没有兑付价值;所谓迟，即延迟兑付风险，受资金情况、汇票规范情况等制约，银行有可能要求延迟兑付，因此，投资者要注意开具票据的银行资质，城商行等小银行需要谨慎;所谓错，就是背书错误的风险。由于票据可以流通转让，但是如果转让次数过多，流通过程中出现的任何失误或差错，诸如背书不连续、名称与印鉴不符、不盖骑缝章等都将给票据兑付带来更大的风险;所谓冻，即汇票被止付、被冻结风险。平台在质押票据开展业务时，还要防止票据被止付等风险，注意票据是否曾有过挂失等情况。

票据承兑方风险，既最终兑付票据方出现无法还款的风险。对于银票来说，由银行承兑，风险极低，除上述所言可能出现的延迟兑付外，基本不会出现坏账，这也是银票产品深受欢迎的原因;对于商票来说，就要看兑付企业的还款能力，相对风险较高，尤其在经济下行的环境下，企业经营不善甚至倒闭的风险不容忽视，在购买相应产品时需注意开具商票的企业实力，通常最好选择上市公示、央企、大型集团企业等。

上述风险一旦发生，平台坏账就随之而来，对平台的影响几乎是致命的。接下来，我们再来聊聊平台自身的风险。平台自身风险大致可以分为两方面：一是平台道德风险;二是平台能力风险。

所谓平台道德风险，即平台纯粹为圈钱而来，一心只想空手套白狼，产品标的无中生有且信息非常不透明，资金自融采用借新还旧的手法，P2P领域爆雷的诸多平台均属此类，出现问题自然是早晚的事;所谓能力风险，即平台不具备相应专业的风控能力，风险把关低下，好比“没有金刚钻偏要揽瓷器活”，从票据获取、鉴别，到产品设计、销售，再到成本、收益控制，都容易出现问题。

除此之外，票据理财同样还面临监管风险。特别值得一提的是，虽然票据可以抵押、转让，但《票据法》规定，票据转让仅适用于具有真实贸易背景的情况下，如果突破了此红线，银行也有拒绝兑付的理由。

从分析来看，票据理财既不是传说中的“零风险”，但也不比其他P2P理财风险更大。归根结底，票据理财依然属于金融行为，金融的核心是风控，不能因为银行风控出问题就株连票据理财，更不能某些平台风控不到位，就否定整个行业的发展。

关于投资票据型理财产品的风险

与其他理财产品相比，投资票据型理财产品的风险较小，且收益较高。投资票据型理财产品面临的最大风险是商业汇票到期无法回收票款。引起这一风险的主要原因有三：一是承兑人认为已贴现票据存在瑕疵，不予付款;二是已贴现票据系伪造、变造票据，承兑人不予付款;三是承兑人破产，无力付款。

对前两个原因，银行在收票时会有专业人员审票，由此而造成的风险几乎为零。至于第三个原因导致的风险是投资者需承担承兑人违约的风险。不过，商业汇票的期限一般在6个月内，承兑人在短时间内违约可能性不大，如果承兑人是银行，违约概率更小。因此，尽管银行在发售人民币票据型理财产品时会注明此类产品是非保本浮动收益产品，但实际发生违约风险很小。