中小企业财务风险问题成因研究

中小企业财务风险问题成因分析

(一)宏观因素

1、经济环境的不确定性。加入WTO后，国内经济不再是一个独立体，而与世界经济紧密相连，在开放的市场经济中，我国市场化程度不断提高，经济环境不仅仅要考虑国内，还要关注国外经济形势。总的来说经济环境变化的不确定性主要包括汇率风险、利率风险、通货膨胀风险、经济周期的波动、产业结构的变化等。例如人民币升值，外汇汇率降低，不但影响外贸出口订单，而且收回账款的风险增加。

2、国家政策的变化。国家的宏观调控会对市场经济产生重要影响，出台的经济政策和指令会影响中小企业的经营管理。国家出台的贷款优惠措施，可以降低中小企业的筹资风险，缓解财务危机;出台的指令指示可能会影响中小企业的投资决策和经营方式;出台的金融政策会影响中小企业的筹资和偿债风险，贷款利率上调，融资困难，利息成本费用上升，到期无力偿还本息的可能性增加。

3、企业间竞争。竞争是市场经济的重要标志，是企业发展的主要驱动力，但是激烈的竞争也会带来竞争风险，使企业陷入经营困境。现有企业间的竞争，替代品的威胁，潜在的进入者，供应商讨价还价的能力，购买者讨价还价的能力影响着企业的经营决策和投资流向，都会引发企业财务风险。

(二)微观因素

1、不完善的内部控制。中小企业内部风险意识相对薄弱，没有有效的风险管理机制，财务风险很可能由潜在变为事实，一旦财务风险产生，遭受的损失是巨大的。内部缺乏相互制衡的监督机制，内部监督不完善，财务风险产生的可能性大大提高。混乱的会计处理工作造成的信息系统失真为提供虚假会计信息，隐瞒会计利润或是虚报会计收入提供了条件。

2、不合理的举债方式。通常企业的筹资方式主要有发行股票、发行债券、向银行借款，选择适当的融资方式能避免因融资而产生的财务风险。股票筹资没有到期日，只需盈利时分配股利，但是发行股票受限条件多，而且筹资成本较高;债券筹资的成本相对较低，但要按期支付利息和归还本金，易使企业陷入资金周转困难;贷款的筹资成本低，但是很难一次性筹得大量资金。因此中小企业应该根据自身条件和特点，选择适当的融资方式，避免产生偿债风险、信用风险、利率风险。

3、不恰当的投资经营决策。正确的投资经营决策是企业取得发展的关键，而不恰当的投资经营决策会使企业陷入经营危机。中小企业缺乏正确的投资经营决策机制，财务人员也缺乏相关经验和专业能力，往往对市场调查和预测做得不充分，经营决策和财务决策也缺乏可行性分析，经验主义盛行，所做出的投资经营决策与自身实力不匹配或是与自身经营关联度不大，大大增加了财务风险。一些中小企业一心想扩大规模，进行盲目投资，投资数额超出了企业承载能力或是投资一些自身不熟悉的项目，高财务风险状态下一旦出现问题，损失是巨大的。

4、不规范的财务管理。中小企业财务部门的设置不合理，管理人员和会计人员缺乏专业的财务管理能力，财务管理的有效性不高。有些中小企业缺乏专门的财务管理人才，甚至由会计人员兼任财务管理职能，加剧了财务管理的混乱化和无序化。企业内部财务管理不规范带来的对资金使用缺少计划，流动资金流失、浪费严重，应收账款、存货难以变现，资本结构不合理，负债率过高等都会演变为财务风险。

中小企业财务风险的防范措施

(一)积极争取企业外部环境支持

1、关注国家宏观政策变化适时调整经营策略。中小企业应时刻关注我国宏观政策、产业政策、金融政策等的变化，管理人员应对中小企业筹措资金、经营项目等方面可能发生的负面影响进行提前预测，以便及时采取措施。

2、建立良好的银企合作关系，拓宽中小企业的融资渠道。银行等金融机构是中小企业债务资金的主要渠道，其借款利息相对比较低，中小企业应该努力优化财务状况，树立良好的信用形象。

(二)中小企业内部应采取的对策

1、树立正确的财务风险意识。中小企业的财务风险往往表现为企业资产流动性下降、流动资金不足、资产负债率升高及盈利能力下降等，这些问题无不与中小企业的财务会计管理直接相关。

2、优化中小企业资本结构。资本结构理论与中小企业财务风险息息相关。以资本结构理论为切入点，全面降低综合资金成本实现中小企业价值最大化。

3、加强会计人员培训，培养高素质的财务管理人才。随着全球经济一体化，我国中小企业面临着各种可能出现的财务风险。

综上所述，财务风险对中小企业的发展有着直接的影响，只有找到其成因，并采取相应的措施才能强化中小企业的财务管理，使其稳健而快速的发展。随着经济的全球一体化，市场竞争愈加激烈，中小企业面临的财务风险日益彰显。因此，中小企业应对财务管理工作予以高度重视，尽量将企业的财务风险降到最低，从而为其实现企业价值最大化铺平道路。中小企业应努力克服自身困境，开拓创新，不断做大做强，从而使我国的国民经济得到更加均衡更为健康的发展，使我国的综合国力得到提高。